Du brauchst Geld für deine Gründung?

Was braucht es für eine erfolgreiche Gründung? Eine zündende Geschäftsidee – das ist klar. Aber nicht weniger wichtig ist eine gesicherte Gründungsfinanzierung. Denn wenn in der Anfangsphase das Geld ausgeht, kann ein Unternehmen scheitern – selbst dann, wenn eigentlich das Konzept richtig gut war. Es schwer ist, durch eine Nachfinanzierung nachträglich Geldquellen aufzutun. Im Grunde muss der sprichwörtliche „erste Schuss“ sitzen.

Es lohnt sich also, die Gründungsfinanzierung mit größter Sorgfalt anzugehen.

In diesem Artikel stellen wir die wichtigsten Finanzierungsmöglichkeiten vor und erklären dir, wie du deine Geldgeber überzeugst.

Unter Gründungsfinanzierung versteht man im weiteren Sinne sämtliche Maßnahmen, die du in der Gründungsphase unternimmst, um die erforderlichen Mittel für deine Existenzgründung zu beschaffen. Schon die Auflistung deiner Kosten oder das Schreiben deines Businessplans ist nach dieser Definition ein Teil der Gründungsfinanzierung. Bei einer kleinen nebenberuflichen Gründung kann die „Finanzierung“ also schlicht darin bestehen, dass du das Geld für einen Computer, ein paar Fachbücher und neue Visitenkarten vom eigenen Sparkonto abhebst (Eigenmittel).

Im engeren Sinne bezieht sich der Begriff Gründungsfinanzierung aber auf den Fall, dass du externe Geldquellen anzapfen musst, um deine finanzielle Ausgangsbasis zu verbessern. Das umfasst sowohl Kredite (Fremdkapital) als auch das Geld von Investoren, die sich an deinem Unternehmen beteiligen (Eigenkapital).

Wer in Deutschland ein Unternehmen gründen möchte, hat viele Möglichkeiten, an finanzielle Mittel zu kommen. In unser Datenbank beschreiben wir mehr als zwölf wichtige Finanzierungsmöglichkeiten mit ihren Vor- und Nachteilen.

Sie lassen sich in ihrer Bedeutung für das breite Gründungsgeschehen in Deutschland grob in folgende Kategorien abstufen:

• Eigenmittel
• Bankkredite
• Öffentliche Förderkredite
• Beteiligungskapital

Fast immer werden mehrere Finanzierungsmöglichkeiten miteinander kombiniert.

Unsere Infografik gibt einen Überblick über die gängigsten Finanzierungswege von Standardgründungen und Startups in Deutschland. Sie basiert auf Zahlen aus dem KfW-Gründungsmonitor.

Die beste Voraussetzung für eine erfolgreiche Existenzgründung sind ausreichende Eigenmittel. Nur über dein eigenes Geld kannst du frei und spontan verfügen, ohne dich an Vorgaben halten oder dich mit irgendwem absprechen zu müssen. Abgesehen davon wirst du ohne eigenen Geldeinsatz nur schwerlich andere überzeugen können, dir für deine Gründung Geld anzuvertrauen.

Du kannst die Eigenmittel für deine Gründung erhöhen, indem du dir zum Beispiel von Freunden oder Familie Geld leihst oder mit anderen Leuten gemeinsam gründest. Letzteres hat den zusätzlichen Vorteil, dass Geschäftspartner*innen, die in dein Vorhaben einsteigen, in der Regel nicht nur ihre Ersparnisse mitbringen, sondern auch ihr Know-how und ihre Arbeitskraft. Ein echter Pluspunkt, denn Untersuchungen zeigen immer wieder, dass Teamgründungen seltener scheitern. Der einzige Haken: Du bist dann nicht mehr die einzige Person, die über die Entwicklung deines Unternehmens entscheidet.

Immer mehr Gründer*innen erkennen, wie viel Freiheit und Unabhängigkeit der Verzicht auf eine externe Finanzierung bedeutet und planen ihre Existenzgründung von Anfang an so, dass sie sie mit Bordmitteln umsetzen können. Es gibt sogar schon einen Begriff für diesen Trend: Bootstrapping. Die digitale Vernetzung macht Bootstrapping heute einfacher denn je: Viele Business-Ideen lassen sich ohne teure Infrastruktur aufziehen, da sich Marketing, Vertrieb und Warenbeschaffung global über das Internet organisieren lassen. Beim Bootstrapping kommt es darauf an, möglichst schlank zu starten und schnell Einnahmen zu generieren, die wiederum für das Wachstum eingesetzt werden können.

Wenn die Eigenmittel nicht ausreichen, um die Gründungsfinanzierung zu stemmen, hast du die Möglichkeit, deine Hausbank um einen Kredit, genauer gesagt: ein Existenzgründerdarlehen, zu bitten.

Bankkredite müssen in der vereinbarten Zeit samt Zinsen zurückgezahlt werden und können nicht immer nach Gutdünken eingesetzt werden. Einen „Investitionskredit“ darfst du zum Beispiel nicht (auch nicht zum Teil) für die Begleichung deiner Stromrechnung (also für sogenannte Betriebsmittelkosten) einsetzen. Nur echte Investitionen sind mit diesem Geld zulässig, also die Anschaffung von Computern, Maschinen o.ä.. Bankkredite bieten dir aber immer eine hohe Planungssicherheit und wahren formell deine unternehmerische Unabhängigkeit. Mitspracherechte und Beteiligungen an deinem Unternehmen erwirbt die kreditgebende Bank nämlich nicht. So lange du deine Planzahlen erreichst und v.a. deine Kreditraten zahlst, wirst du keinen Ärger haben.

Lies dazu auch unseren Artikel zum Thema Bankkredit.

Ob du einen Bankkredit für deine Gründung bekommst, hängt von deiner Kreditwürdigkeit ab. Dabei spielen für die Bank folgende Fragen eine Rolle:

• Wie durchdacht wirkt der Businessplan?
• Wie zuverlässig und kompetent sind die Gründer*innen?
• Welche Sicherheiten stehen zur Verfügung?

Anhand dieser Fragen beurteilt die Bank die Wahrscheinlichkeit, dass dein Gründungsvorhaben gelingt und sie ihren Kredit zurückbekommt. Das Verfahren dazu nennt sich Rating. Als Faustregel gilt: Je besser das Rating, desto weniger Zinsen musst du zahlen.

Falls sie das Risiko allerdings als zu hoch einschätzt, wird die Bank dir den Kredit verweigern. Das ist kein böser Wille und auch keine Feigheit, sondern hat einen guten Grund: Banken sind gesetzlich dazu verpflichtet, das Geld, das ja in der Regel von ihren Kunden oder von Kapitalanlegern stammt, mit Bedacht zu verwalten und nicht unnötig aufs Spiel zu setzen.

Der Staat weiß, dass es für junge Unternehmen und Gründer*innen schwer sein kann, einen Bankkredit zu bekommen. Gleichzeitig hat er ein Interesse daran, dass viele innovative Geschäftsideen umgesetzt und neue Unternehmen gegründet werden. Denn sie schaffen Arbeitsplätze und tragen dazu bei, die Wirtschaft insgesamt zu modernisieren und wettbewerbsfähig zu halten. Deshalb unterstützt er Gründer*innen mit unterschiedlichen Maßnahmen.

Neben kostenfreien Beratungsangeboten, Stipendien oder Zuschüssen spielen vor allem Förderkredite eine Rolle in der öffentlichen Gründungsförderung. Sie zeichnen sich durch günstige Zinsen und lange Laufzeiten aus. Außerdem wird häufig eine tilgungsfreie Anlaufphase bis zu drei Jahren gewährt. Dadurch wird deine Liquidität gerade in der Anfangsphase, in der die Kosten hoch sind und die Umsätze nur langsam steigen, geschont.

Förderkreditgeber sind regionale Akteure – vor allem die Landesförderinstitute der Bundesländer (meist genannt „Investitionsbank für …“) und bundesweite Akteure – vor allem die KfW. Die meisten Förderkredite werden aber über die Hausbank ausgereicht, das heißt, bei deiner Hausbank wird entschieden, ob ein Förderkredit in die Finanzierung eingebunden werden soll, und es wird geprüft, ob deine Unterlagen ausreichend sind.

Genaueres hierzu findest du in der Datenbank zu Finanzierungsmöglichkeiten unter Förderkredite.

Die kostenlose Finanz- und Förderberatung des Bundeswirtschaftsministeriums (BMWK) ist ein zusätzliches Angebot, um dich bei der Suche nach geeigneten Finanzierungsmöglichkeiten und Förderprogrammen zu unterstützen. Durch die individuelle Beratung erhältst du einen Überblick über die verschiedenen Finanzierungs- und Fördermöglichkeiten, die deinem Gründungsvorhaben den notwendigen finanziellen Rückhalt geben können. Alle Infos und Kontaktdaten findest du unter Beratungsangebote des Bundesministeriums für Wirtschaft und Klimaschutz.

Unter Beteiligungskapital, das in verschiedenen Varianten auch als Risikokapital, Wagniskapital oder Venture Capital bezeichnet wird, versteht man die Investitionen eines Kapitalgebers in ein junges Unternehmen. Im Gegenzug erwirbt er Anteile an dem Unternehmen. Wagniskapitalgeber investieren bevorzugt in innovative Geschäftsideen, bei denen die Gewinnaussichten hoch sind, und akzeptiert dabei auch höhere Risiken und längere Zeiträume bis zur Profitabilität. Beteiligungskapital ist daher genau wie deine Eigenmittel eine Form des Eigenkapitals.

Anders als ein Kredit muss Beteiligungskapital nicht zurückgezahlt werden. Stattdessen erwarten die Kapitalgeber eine Gewinnbeteiligung und in den meisten Fällen auch Stimmrechte im Unternehmen. Du musst also wissen, dass du einen Teil deiner Entscheidungsmöglichkeiten abtreten wirst, wenn du dir Beteiligungskapital beschaffst. Aber nicht erst seit der „Höhle der Löwen“ wissen wir, dass sich das durchaus positiv auswirken kann. Denn in der Regel profitieren Unternehmen nicht nur vom Geld, sondern auch von der Erfahrung und den Netzwerken ihrer Investoren.

Beteiligungskapital wird in Deutschland unter anderem von den rund 250 Beteiligungsgesellschaften bereit gestellt, die sich in der Gründungs- und Mittelstandsfinanzierung engagieren, oder von privaten - typischerweise selber unternehmerisch tätigen - Personen und Firmen, die als sogenannte Business Angel in der Frühphase in Startups einsteigen und sie unterstützen. Der Staat stellt auch durch Institutionen wie den High Tech Gründerfonds, den Mikromezzaninfonds Deutschland oder die regionalen an die Bürgschaftsbanken angegliederten Beteiligungsgesellschaften Beteiligungskapital für Gründungen zur Verfügung. Mit dem Programm INVEST – Zuschuss für Wagniskapital schafft er zudem Anreize für private Investoren, in Gründungen zu investieren.

Genaueres kannst du unter Finanzierungsmöglichkeiten - Beteiligungskapital nachlesen.

Ob Hausbank oder Beteiligungsgesellschaft: Jede*r potenzielle Geldgeber*in wird sich ein genaues Bild von deinem Gründungsvorhaben machen wollen, bevor er dir sein Vertrauen schenkt. Das würdest du auch nicht anders machen, wenn du Geldgeber*in wärst. Daher brauchst du spätestens, wenn es um Geldgeber*innen geht, einen Businessplan. Darin beschreibst du genau, was du vorhast und warum sich dein Vorhaben rentieren wird.

Du beantwortest in deinem Businessplan die folgenden Fragen:

• Was ist deine Geschäftsidee und was ist das Besondere daran?
• Wie willst du sie umsetzen? Welche Marketing- und Vertriebsstrategien sind geplant?
• Was weißt du über den Markt und den Wettbewerb?
• Wie wird dein Unternehmen aufgebaut sein?
• Wo liegen die Chancen, wo die Risiken deiner Gründung?
• Wie soll deine Gründung finanziert werden?

Achte beim Schreiben deines Businessplans auf eine übersichtliche Gliederung und eine verständliche Sprache. Komplizierte Schachtelsätze oder Fremdwörter beeindrucken niemanden, sie führen eher zu Verärgerung und Irritation. Verwende stattdessen Bilder und Grafiken, um den Text aufzulockern und um deine Geschäftsidee zu illustrieren.

Deine Leser*innen werden vor allem den Zahlenteil unter die Lupe nehmen. Dabei geht es nicht darum, größtmögliche Gewinne zu versprechen, sondern einzig und allein um die Glaubwürdigkeit deiner Prognosen. Je besser du begründen kannst, wie du zu deinen Zahlen gekommen bist, desto eher werden deine Geldgeber dir vertrauen.

Auf diese Kennzahlen in deinem Businessplan werden sie besonders achten:

Wie viel Geld brauchst du für den Start und wo soll es herkommen? Das ist die zentrale Frage, die dein Businessplan beantworten sollte. Ist ja auch irgendwie nachvollziehbar, dass deine Leserschaft auf den ersten Blick erkennen möchte, was du von ihr willst. Deshalb solltest du schon vorne in der Zusammenfassung die Höhe des Kapitalbedarfs benennen – und nicht erst auf Seite 9 von 10.

Bei der Rentabilität geht es um die Frage, ob dein Unternehmen genug abwirft, um nach Abzug aller Kosten davon leben zu können. Das muss nicht vom ersten Tag an der Fall sein. Es ist ganz normal, dass es einige Monate dauert, bis die Umsatzerlöse ausreichen, um die Ausgaben zu decken. Aber je früher du den sogenannten Break-Even-Point erreichst, also den Tag, an dem die Einnahmen die Ausgaben überschreiten, desto besser – für dich und für deine Geldgeber.

Du solltest versuchen, möglichst schon im ersten Jahr nach der Gründung deine Investitionen und die laufenden Kosten wieder einzuspielen und spätestens im zweiten Jahr so viel Geld mit deiner Firma zu verdienen, dass du davon leben kannst.

Liquidität ist ein anderes Wort für Zahlungsfähigkeit. Die Liquiditätsplanung in deinem Businessplan gibt an, wie sich dein Kontostand in der Zukunft entwickelt. Sie hängt mit der Rentabilität zusammen, ist aber nicht mit ihr zu verwechseln. Denn bei der Liquiditätsplanung geht es nicht darum, wie viel Geld du kalkulatorisch, nach Steuern usw. verdienst, sondern wann etwas tatsächlich auf deinem Konto eingeht bzw. von dort abgeht.

Der Hintergrund ist folgender: Häufig zahlen Kunden erst einige Zeit, nachdem du die vereinbarte Leistung erbracht hast. Gleichzeitig musst du in der Regel in Vorleistung gehen, etwa was dein Personal oder den Kauf von Material und Rohstoffen angeht. Bei schlechter Planung kann das dazu führen, dass dein Unternehmen zahlungsunfähig wird, obwohl die Auftragslage gut ist.

Deine Leserschaft möchte anhand der Liquiditätsplanung im Businessplan erkennen, dass du jederzeit in der Lage sein wirst, deine Rechnungen zu bezahlen und deine Kredite zu tilgen – auch in der turbulenten Anlaufphase, in der die Umsätze noch nicht ausreichen, um deine Ausgaben zu decken.

Finanzierung ist kein einfaches Thema und viele Gründer*innen neigen dazu, es zu verdrängen. Diesen Fehler solltest du nicht machen. Wenn du dich frühzeitig um deine Gründungsfinanzierung kümmerst und dich über mögliche Geldquellen informierst – wir haben hier auch nur eine Auswahl vorgestellt -, kannst du den für deine Gründung passenden Finanzierungsmix hinbekommen und mit einem sicheren Gefühl in die Selbstständigkeit starten.

Neben den hier vorgestellten Möglichkeiten gibt es natürlich noch modernere wie Crowdinvesting oder Crowdfunding, es gibt Spezialformen wie Gründerstipendien oder Methoden wie öffentlich geförderte Bürgschaften, mit denen man fehlendes Eigenkapital ausgleichen kann. 

Das ist gar nicht so kompliziert, wie es vielleicht klingt. Auf der Gründerplattform kannst du dir genau die Finanzierungsmöglichkeiten anzeigen lassen, die zu deiner Gründung passen. Einfach die Summe eingeben, die du benötigst, und deine individuellen Ansprüche an deine Finanzierung auswählen, und schon siehst du, welche Finanzierungsmöglichkeiten prinzipiell infrage kommen.

Im zweiten Schritt kannst du über die Plattform nach passenden Finanzierungspartnern und konkreten Förderprogrammen suchen. Welche das sind, hängt unter anderem davon ab, wie hoch die benötigte Summe ist, in welcher Region und in welcher Branche du gründest und ob du eine haupt- oder eine nebenberufliche Existenzgründung planst.

Das Tolle ist: Wenn du deinen Businessplan über die Gründerplattform geschrieben hast, kannst direkt von hier aus deine Finanzierungsanfrage stellen und deine Unterlagen freigeben.

Für welche Finanzierungsformen du dich am Ende auch entscheidest: Diese drei Tipps solltest du in jedem Fall beherzigen, um deine Existenzgründung auf eine gesunde finanzielle Basis zu stellen: 

Finanzplanung ist nicht nur etwas für Profis, sondern gehört zum Handwerkszeug aller erfolgreichen Gründer*innen dazu. Das gilt auch, wenn du „nur“ mit einem Kleinunternehmen startest und keine hohen laufenden Kosten entstehen.

Eine einfache Finanzplanung fängt damit an, dass du deine Kosten auflistest (einschließlich deiner privaten Lebenshaltungskosten), um herauszufinden, wie viel Geld du mindestens einnehmen müsstest, um von deiner Geschäftsidee leben zu können. Klingt banal, aber du ahnst nicht, wie viele Gründer*innen selbst diesen simplen Schritt auslassen.

Als nächstes rechnest du aus, wie hoch der monatliche Umsatz sein müsste, um deine Kosten zu decken. Ganz konkret: Wie viele Blusen müssten über deinen Ladentisch gehen? Wie viele Kuchenstücke müsstest du servieren? Oder wie viele Haarschnitte müsstest du deinen Kunden verpassen? Dazu musst du natürlich deine Marge kennen, also die bei dir bleibende Differenz zwischen Umsatz und Kosten.

In den meisten Fällen werden die Geschäfte nach der Gründung langsam anlaufen. Aufträge müssen akquiriert und Kunden gewonnen werden. Daher ist die nächste Frage, die du beantworten musst, bis wann du deinen Mindestumsatz voraussichtlich erreichst.

Die Differenz zwischen den erwarteten monatlichen Einnahmen und den Ausgaben ist dein Kapitalbedarf – wobei bei den Ausgaben nicht nur die laufenden Betriebskosten, sondern auch Gründungskosten und Investitionen zu berücksichtigen sind. Wenn du jetzt noch etwa 20 Prozent für Unvorhergesehenes auf die Summe aufschlägst, bist du gut aufgestellt.

Wir haben es eingangs schon erwähnt: Ein zu knapp bemessener Kapitalbedarf hilft dir ebenso wenig wie ein zu üppiger. Wenn dir vorzeitig das Geld ausgeht, hast du ein Problem – denn deine Geldgeber werden nur höchst ungern nachträgliche Finanzspritzen bereitstellen. Aber wenn du dir mehr Kapital beschaffst als du brauchst, ist das auch kein Vorteil: Erstens verleitet das zu unnötigen Ausgaben und zweitens bekommst du das Geld ja nicht geschenkt. Du musst dafür entweder Zinsen zahlen oder Gewinne und Entscheidungsbefugnisse abtreten – beides könntest du dir mit einer realistischen Finanzplanung sparen.

Eng verwandt mit dem Thema Finanzierung und mindestens ebenso unbeliebt ist das Thema Steuern. Hier sind einige Stolperfallen versteckt, die sich jedoch leicht umgehen lassen. Das Gemeine: Gerade Unternehmen, die einen vielversprechenden Start hinlegen, können durch die Zahlungen an das Finanzamt in Schwierigkeiten geraten. Nämlich dann, wenn sie gut eineinhalb Jahre nach der Gründung den ersten Steuerbescheid ins Haus bekommen.

Und das kommt so: Die Höhe der Steuern, die ein Unternehmen zahlen muss, wird anhand der Umsatz- und Gewinnprognosen festgelegt und vom Finanzamt als „Steuervorauszahlung“ erst einmal vorläufig eingefordert. Wenn die Gründer*innen vorsichtig geplant haben, zahlen sie im ersten Jahr weniger Steuern voraus, als sie eigentlich müssten, wenn das Geschäft gut anläuft. Nach oftmals über einem Jahr geben sie das erste Mal ihre Steuererklärung ab - und siehe da: Das Finanzamt kommt zu dem Schluss, dass sie aufgrund der höheren Gewinne Steuern nachzahlen müssen. Gleichzeitig gilt für sie ab sofort und rückwirkend für die ersten Monate des laufenden Jahres ein höherer Plan-Steuersatz und damit eine höhere Vorauszahlung. Da kommt einiges zusammen! Pech, wenn das Geld da schon ausgegeben ist – das Finanzamt wartet nur ungern.

Man kann es nicht oft genug betonen: Je weniger fremdes Geld für eine Gründung eingesammelt werden muss, desto größer die unternehmerische Freiheit. Deshalb ist Sparen bei den Kosten für alle, die erfolgreich und unabhängig gründen wollen, immer eine gute Idee.

Davon solltest du auch nicht abweichen, wenn die Finanzierung steht und dir das erforderliche Kapital zur Verfügung steht. In dieser Situation ist nämlich die Versuchung groß, mehr auszugeben als geplant. Manchmal werden die Räumlichkeiten aufs Edelste hergerichtet, tonnenweise Werbematerial bestellt oder mehr Geld als nötig in den Fuhrpark gesteckt. Wenn sich dann herausstellt, dass die Geschäfte doch nicht so rosig anlaufen wie geplant, ist nichts mehr da, um die wirklich wichtigen Dinge zu bezahlen: Gehälter, Mieten oder neue Ware zum Beispiel.

Damit es nicht so weit kommt, solltest du jede Investition gründlich überdenken. Stell dir einfach die Frage, ob sie für deinen Betrieb jetzt wirklich notwendig ist – oder eben nur „nice to have“.

Natürlich solltest du nicht an der falschen Stelle sparen. Falsch wäre es zum Beispiel, auf Umbauten zu verzichten, die die Behörden zur Auflage für deinen Betrieb gemacht haben. Ansonsten ist Einfallsreichtum gefragt: Vieles lässt sich gebraucht kaufen oder in Eigenleistung erbringen. Mach dir bewusst, dass jeder Ausgabe ein entsprechender Umsatz gegenüberstehen muss.

Die Finanzierung ist ein entscheidender Erfolgsfaktor bei einer Gründung und sollte gründlich geplant sein. Voraussetzung dafür ist, dass du in deinem Businessplan die ökonomischen Faktoren deines Vorhabens durchrechnest: Wie viel Geld wirst du in deinem Unternehmen ausgeben? Wie viel wirst du einnehmen? Und wie hoch ist der Kapitalbedarf für die Anfangsinvestitionen und die Überbrückung der Anlaufphase?

Sobald diese Fragen geklärt sind, kannst du dich auf die Suche nach der passenden Finanzierung machen. Die Möglichkeiten in Deutschland sind vielfältig, aber nicht jede Geldquelle ist für jedes Vorhaben geeignet. Auf der Gründerplattform kannst du dir ganz einfach einen Überblick verschaffen und dich über genau diejenigen Finanzierungsformen und Förderprogramme informieren, die zu deinem Unternehmen passen.

Auf der Gründerplattform findest du Informationen zu allen Finanzierungsmöglichkeiten.