Equity Control Dokumentation

Equity Control ist eine digitale Lösung zum Cap Table Management für Startups und Investor*innen. Registriere dich jetzt und starte mit deinem komplett kostenfreien Cap Table Management, um dein Unternehmen erfolgreich zu skalieren.

Mit Equity Control kannst du:

• Deinen Cap Table digital verwalten
• Liquidationspräferenzen analysieren
• Szenariomodellierungen für Finanzierungsrunden vornehmen
• ESOP und Vesting verwalten

Mit diesem Guide lernst du, wie du das Optimale aus der Plattform für dich herausholst. Viel Erfolg!

Equity Control wurde als Ventury Analytics gegründet. Ventury Analytics war eine Ausgründung von Prof. Dr. Dirk Honold von der TH Nürnberg, geführt von Geschäftsführer Patrick Hümmer sowie CTO Jakob Heyder. Unterstützt durch EXIST und das BMWK, wurde es von über 1.000 Startups zwischen 2019 und 2023 verwendet. Das Feedback dieser Nutzer*innen hat zur stetigen Weiterentwicklung beigetragen und 2023 fand die Integration in die Gründerplattform statt.

Die Anlage der initialen Daten erfolgt über eine Schritt-für-Schritt Anleitung und ist unterteilt in Pflichtangaben sowie weitere optionale Angaben.

Wähle zu Beginn einfach die gewünschte Währung aus, sowie die Rundungsregeln, die bei den Berechnungen angewandt werden sollen.

Zur Auswahl stehen dabei: Aufrunden, Abrunden oder mathematisches Runden.

Die Anlage des Cap Tables erfolgt über mehrere Sequenzen. Zuerst wird die initiale Gründungsstruktur eingegeben.

Dafür kann in dem Dropdown die voreingestellte „Gründung“ gewählt werden. Somit muss keine Bewertung des Unternehmens eingegeben werden und der Anteilspreis wird direkt auf 1€ gesetzt. Ebenfalls werden direkt Stammanteile bei der „Share Class“ ausgewählt.

In diesem Video zeigen wir dir anhand einer kurzen Demo, wie du mit Hilfe unserer Onboarding Tour deine Cap Table Daten erfasst.

Sind alle Daten valide, können im nächsten Schritt die Gründungsgesellschafter angelegt werden.

Die korrekte Erfassung der Unternehmensstruktur ist wichtig um Wasserfallanalysen sowie Finanzierungsrundenmodellierungen ökonomisch korrekt zu berechnen. Daher werden innerhalb der Erfassung die einzelnen historischen Finanzierungsrunden eingetragen.

Wird eine neue Runde erfasst, erscheint die bekannte Eingabemaske, mit weiteren Auswahlmöglichkeiten.

Werden in einer neuen Finanzierungsrunde an die Investoren neue Anteile einer neuen Anteilsklasse ausgegeben, so kann diese mit dem + Symbol bei der „Share Class“ angelegt werden.

Wird eine Finanzierung rein über Wandeldarlehen abgebildet, so kann der Rundenname über das Dropdown auf „Convertible Note only“ gestellt werden. Alle Parameter, wie Bewertung usw. verschwinden hierbei.

Die Gesellschafter werden wie gehabt angelegt, nur dass eine Convertible Note anstatt eines Equity Investments ausgewählt wird.

Durch einen Klick auf den roten Stift, lässt sich die Convertible Note editieren.

Hinweis:

Wird ein Wandeldarlehen innerhalb einer Finanzierungsrunde eingebracht und im selbe Zuge vollständig gewandelt, muss dieses in einer separaten Runde erfolgen. Nur so sind entsprechende „as-if-converted“ Berechnungen korrekt.

Alternativ kann jeder Anteilspreis auch manuell angepasst werden.

Meist erfolgt die Wandlung des Darlehens in der nächsten Runde. Solltest du aktuell eine Runde planen, dann nutze das Modellierungstool.

Solltest du eine weitere Finanzierungsrunde angelegt haben, in der eine Wandlung vollzogen wurde, so wird die Software dir anzeigen, dass du eine Wandlung hinzufügen kannst.

Hierfür klickst du einfach auf den blauen Button. Nachfolgend kannst du in dem Pop-up-Fenster detailliert auswählen, ob du alle oder nur einzelne Tranchen vollständig oder nur teilweise wandeln möchtest. 

Auch eventuelle Discounts oder Caps werden berücksichtigt. Bei Bedarf kannst du auch einen individuellen Wandlungspreis eingeben.

Einen teilweisen Verkauf von Anteilen oder einen kompletten Secondary Exit hinzuzufügen ist ebenfalls möglich. Lege zuerst den neuen Gesellschafter an, der die Anteile erhält und scrolle dann zu dem Investor, dessen Anteile verkauft werden sollen.

Über das Optionen-Symbol kannst du einen Buy out / Secondary hinzufügen. Wähle dafür den bezahlten Preis aus, die Anteilsklasse, welche verkauft werden soll sowie den zuvor angelegten Käufer.

Innerhalb der Software kann unter anderem bei Wandeldarlehen oder verzinsten Liquidationspräferenzen zwischen den unterschiedlichen Methoden gewählt werden. Abweichungen bei den Zinsberechnungen können dabei entweder durch die Wahl einer falschen Methode sowie unterschiedlicher zählweise von Tagen entstehen. Die Berechnungen für den Zinseszins basieren dabei auf dem Konzept der gemischten Verzinsung. Das laufende Jahr wird dabei linear, volle Jahre exponentiell und das letzte angefangene Jahr wieder linear verzinst.

act/360 – Eurozinsmethode

• Die Zinstage werden kalendergenau bestimmt, das Zinsjahr hat also 365 oder 366 Tage (Schaltjahr).
• Das Basisjahr wird unabhängig von der Anzahl der tatsächlichen Tage mit 360 Tagen angesetzt.
• Bei der Eurozinsmethode wird der erste Anlagetag verzinst, der letzte Anlagetag wird nicht verzinst.

act/365 – englische Zinsmethode

• Die Zinstage werden kalendergenau bestimmt, das Zinsjahr hat also 365 oder 366 Tage (Schaltjahr).
• Das Basisjahr wird mit 365 Tagen angesetzt.
• Der erste Anlagetag wird nicht verzinst, der letzte Anlagetag wird verzinst.

act/act – Taggenau

• Die Zinstage werden kalendergenau bestimmt. Das Zinsjahr hat also 365 oder 366 Tage (Schaltjahr).
• Das Basisjahr ist wie das Zinsjahr definiert.
• Der erste Anlagetag wird nicht verzinst, der letzte Anlagetag wird verzinst.

30/360 – deutsche Zinsmethode / US Methode

• Der Zinsmonat umfasst immer 30 Tage, das Zinsjahr umfasst immer 360 Tage
• Das Basisjahr wird mit 360 Tagen angesetzt.
• Bei der US Methode wird der Februar abweichend kalendergenau mit 28 oder 29 Tagen angesetzt, sofern der Periodenanfang oder Ende auf einen dieser tage fällt.

Meistens kannst du aus deinen Beteiligungsverträgen die vereinbarte Zinsmethode entnehmen.

Du hast zwei Möglichkeiten andere Stakeholder zu deinem Cap Table einzuladen. Das Vorgehen ist in beiden Fällen identisch.

1. Direkt nach Erfassung über die Tour
2. Innerhalb der Stakeholder Seite

Auf der Stakeholder Seite werden alle angelegten Shareholder sowie die von dir eingeladenen Nutzer verwaltet. Du kannst neue Nutzer über den Invite Button über deren E-Mail-Adresse anlegen, oder bestehende Shareholder einladen, indem du diesen eine E-Mail-Adresse hinzufügst und auf das Mail Symbol klickst.

Mit verschiedenen Zugriffsrechten behältst du die Kontrolle darüber, wer welche Seiten sehen darf. Du kannst jederzeit mit dem Löschen Symbol den Zugriff deaktivieren, sowie über die Editierfunktion die Zugriffsrechte ändern.

Den „Owner“ Status kann jedoch nur der initiale Ersteller des Projektes erhalten.

Unsere Bepreisung richtet sich nach Art der Version und des Finanzierungsvolumens des angelegten (Portfolio) Unternehmens.

Innerhalb der Software kannst du Mitarbeiter deiner eigenen Organisation zu Equity Control einladen und diesen Zugriff auf Ihre verschiedenen Projekte (Cap Tables) geben.

Dabei können die Mitglieder der Organisation selbstständig Zugriff auf Projekte anfordern, oder bei entsprechenden Berechtigungen, einzelne Projekte auf Premium upgraden.

• Eingabe des Organisationsnamens (1)
• Verwaltung des Mitgliederbereichs. Hier können Mitglieder der eigenen Organisationen eingeladen sowie entfernt werden. (2)
• Übersicht der verschiedenen Cap Tables (Portfoliounternehmen) der Organisation. In der Startup Version ist hier nur ein Cap Table vorhanden (der des eigenen Unternehmens). Mitglieder der Organisation können Zugriff auf die verschiedenen Cap Table Projekte anfragen oder diese mit einem Premium Token upgraden. (3)
• Unter dem Punkt Pakete lassen sich alle Kauf- sowie Aktivierungsinformationen einsehen. (4)

Mit diesen vier Schritten kannst du ganz einfach Mitglieder in deine Organisation hinzufügen.

• Über diesen Button lassen sich Mitglieder zu der Organisation hinzufügen. (1)
• Nach dem Klicken erscheint ein Pop-Up Fenster, in das die E-Mail-Adresse des Einzuladenden eingetragen werden muss. Dabei ist wichtig, dass die E-Mail-Adresse die gleiche Domain (die gleiche „Endung“) wie die des Organisation-Administrators hat. Sollte dies nicht der Fall sein, wende dich bitte an den Support. (2)
• Nach der gesendeten Einladung erscheint die E-Mail-Adresse in einer weiteren Tabelle. Bis zur Annahme der Einladung bleibt diese hier stehen. (3)
• Sollte eine Einladung versehentlich versendet worden sein, kann man über den „Löschen“ Button diese ganz einfach wieder zurückziehen. (4)
• Achtung: Lade nur Personen aus deiner Organisation ein! Möchtest du externe Betrachter zuschalten, nutze wie gewohnt unsere Stakeholder-Seite mit den verschiedenen Zugriffsrechten!

• Mit einem Klick auf den Upgrade Button kannst du das entsprechende Projekt für die Premium Features freischalten, sofern genug Premiumkontingente vorhanden sind. (1)
• Achtung: Diesen Vorgang kannst du nicht mehr rückgängig machen. Sobald ein Projekt zu Premium gewandelt wurde, lässt sich dieser Status auch nicht übertragen!
• Nach einem erfolgreichen Upgrade werden alle deine Premium-Projekte mit einem Stern gekennzeichnet und du erhältst eine Mail mit allen notwendigen Informationen. (2)

• Die erste Möglichkeit die Organisation zu verlassen, ist auf der Organisationsseite auf den eingekreisten Button zu klicken. (1)
• Die zweite Alternative ist der Weg über das Benutzerprofil. (2)
• Dort findest du den selben Button wie unter (1) beschrieben. (3)

Equity Control hat Prozesse und Verfahren implementiert, um sicherzustellen, dass wir unseren Verpflichtungen gemäß der Allgemeinen Datenschutzverordnung (DSGVO) nachkommen.

Es ist wichtig zu beachten: DSGVO verfügt nicht über eine akkreditierte Zertifizierungsmethode, was bedeutet, dass es keine von GDPR genehmigte Möglichkeit gibt, die Konformität nachzuweisen. Wenn du Fragen zum Datenschutz hast, wende dich gerne an [email protected].

Equity Control verfügt über strenge Datenschutzkontrollen, einschließlich der Verschlüsselung von Daten, um die Daten der betroffenen Person vor unbeabsichtigter Offenlegung oder Missbrauch zu schützen.

Equity Control befolgt die branchenüblichen Best Practices für Informationssicherheit und testet seine Produkte, um Fehler und Schwachstellen proaktiv zu beheben.

Equity Control verfügt über Verfahren zur Datenwiederherstellung und Datenintegrität, sodass Kundendaten nicht verloren gehen oder versehentlich beschädigt werden.

Equity Control sichert zu, dass der Kunde die volle Kontrolle über seine Daten behält.

Die wichtigsten Daten-Subprozessoren von Equity Control, z.B. Google Cloud Services, halten alle strengen Sicherheitsstandards ein (nach Möglichkeit SOC2- und/oder ISO 27001-Zertifizierungen).

Wenn du oder dein Unternehmen möchtest, dass deine Daten vollständig aus unseren Systemen entfernt werden, sende bitte eine E-Mail an [email protected].

Du kannst dein Passwort innerhalb deiner Nutzeraccount Einstellungen zurücksetzten.

Klicke dafür auf das Profilsymbol innerhalb der Software, welches sich in der rechten oberen Ecke befindet.

Klicke auf „Reset Password“ und bestätige dies. Du erhältst danach eine automatische E-Mail mit einem Link zum Zurücksetzten des Passworts.